Home > Rekomendasi Saham > Saham Rekomendasi Perdagangan Pekan Ini

Saham Rekomendasi Perdagangan Pekan Ini

October 12th, 2010 Leave a comment Go to comments

Pusatkan perhatian pada perusahaan pilihan dengan :

  • pertumbuhan penjualan dan laba bersih;
  • dividend yield yang tinggi;
  • cash flow yang sehat.

1) ASRI

  1. Laba bersih 1H10 naik 86%
  2. Tengah membangun mal ‘The Living World’
  3. Akan membangun 6 menara apartemen
  4. P/E 2011F < 12x
  5. Kas dan setara kas Rp589 milyar per 1H10
  6. Menganggarkan belanja modal (capex) sebesar Rp1 trilyun untuk 3 tahun kedepan
  7. Segera merealisasikan pembangunan megaproyek superblok
  8. Berencana membangun gedung perkantoran setinggi 8 lantai
  9. Berniat melakukan ekspansi dengan mengembangkan kawasan perumahan di daerah Pasar Kemis, Kabupaten Tangerang seluas 589 ha
  10. Rencana akan dibukanya tol JORR 2 Alam Sutera-Bandara berpotensi akan meningkatkan harga jual tanah ASRI
  11. Menggandeng Accor International untuk mengelola Grand Mercure
  12. P/BV masih relatif rendah
  13. Akan membangun universitas yang diperkirakan akan dibuka pada 2013
  14. Berencana membeli lahan seluas 15-20 ha di kawasan Sanur, Bali senilai Rp750 milyar hingga 1 trilyun untuk membangun exhibition hall
  15. Investor asing menyuntik dana segar?

    REKOMENDASI: STRONG BUY

    TARGET HARGA: Rp300

    2) DILD

    1. Laba bersih 1H10 naik 3.607% (EPS 1H10 Rp57)
    2. P/E 2011F < 10x
    3. Berencana memulai pembangunan terpadu dikawasan TB Simatupang, Jakarta Selatan
    4. Telah mendapatkan pinjaman dana senilai Rp130 milyar dari BBRI dan BBKP untuk membangun Hotel Whiz di Yogyakarta, Semarang, Surabaya, dan Jakarta
    5. Telah menuntaskan akuisisi 3 lahan seluas 1597 ha di DKI Jakarta dan Banten senilai Rp1,7 trilyun
    6. Memacu pengembangan Graha Natura di Surabaya Barat
    7. Sedang mengerjakan pengembangan gedung perkantoran strata title dari Intiland Tower Surabaya
    8. Proyek Ngoro Industrial Park (NIP) seluas 225 ha telah memasuki tahap II dan kini sedang dalam pengerjaan infrastruktur serta diharapkan selesai pada 2011

    REKOMENDASI: STRONG BUY

    TARGET HARGA: Rp830

    3) BWPT

    1. OPM paling besar di industri (>40%)
    2. Berencana menawarkan obligasi senilai Rp700 milyar
    3. Akan membangun pabrik pengolahan kelapa sawit di KALTIM dengan kapasitas 60 ton/jam dan di KALTENG dengan produksi 30-45 ton/jam
    4. 3-yr EPS CAGR diperkirakan sebesar 35%
    5. ROE > 20%
    6. Akan menambah lahan tertanam sebanyak 10.500 ha pada 2011 dan 2012
    7. Tanaman plasma hanya mewakili 7% dari semua tanamannya
    8. Tahun 2010 lahan mature diproyeksikan bisa mencapai 19.000 ha, dan pada 2014 lahan mature BW Plantation mencapai 52.000 ha
    9. Akan meningkatkan jumlah land bank seluas 54.000 ha, sehingga total luas lahan yang dimiliki mencapai 150.000 ha dari saat ini 96.000 ha

    REKOMENDASI: BUY

    TARGET HARGA: Rp1.020

    4) TINS

    1. Laba bersih 1H10 naik 652%
    2. Harga timah mencetak rekor tertinggi
    3. Sedang menyelesaikan pabrik tin chemical di Cilegon, Banten, dengan kapasitas produksi 10.000 ton per tahun
    4. Akan membangun 5 unit kapal isap produksi
    5. Ekspansi ke sektor tambang batu bara
    6. Akan mengalokasikan dana Rp2 trilyun dalam 2 tahun kedepan

    REKOMENDASI: BUY

    TARGET HARGA: Rp3.900

    5) ITMG

    1. Penjualan 1H10 naik 21%
    2. Berencana mengakuisisi perusahaan tambang batu bara dengan produksi antara 3-5 juta ton/tahun
    3. Net cash sebesar US$400 juta per 1Q10
    4. High dividend yield
    5. ROE 2011F sebesar 48%
    6. Leverage terhadap kenaikan harga batu bara paling besar

    REKOMENDASI: BUY

    TARGET HARGA: Rp45.400

    6) CMNP

    1. Laba bersih 1H10 naik 1.190%
    2. Dengan annualized EPS Rp400, P/E ratio CMNP masih dibawah 5x
    3. OPM 60% dan NPM 109%
    4. Cash naik tajam 193% dari Rp74 milyar menjadi Rp217 milyar
    5. Hutang hanya 0,47x modalnya
    6. Menandatangani kontrak kerjasama dengan Nusatel (penyedia jaringan fiber optik) di jalan tol Cawang-Tanjung Priok

    REKOMENDASI: STRONG BUY

    TARGET HARGA: Rp2.200

    Nico Omer Jonckheere

    Vice President, Research & Analysis

    Categories: Rekomendasi Saham Tags:
    1. jemy
      October 21st, 2010 at 11:46 | #1

      Salam hormat, Pak Nico.

      Hampir setiap malam saya menonton acara “mover & shaker” dr MNC TV. Namun kemarin malam sy begitu terkesima melihat komentar2 anda yg begitu lugas dan jelas mengenai issue2 ekonomi actual yg berkembang di dunia saat ini dan korelasinya dgn pasar modal.

      Rekomendasi saham yg bapak berikan, sangat membantu kami dalam mengambil keputusan investasi dan jika bpk tidak keberatan, kami mohon komentar bpk mengenai beberapa emitten seperti INDF, BLTA, BSDE apakah masih layak di koleksi utk saat ini? dan bgmn prospek jangka menengahnya?

      Terima kasih pak Nico, GBU

      (dari jemy, jakarta)

      • nico
        October 26th, 2010 at 13:12 | #2

        Dear Jemy,

        INDF yang bergerak di sektor consumer goods seharusnya tetap menjanjikan kedepan karena INDF menjual produk yang dibutuhkan oleh masyarakat.

        Untuk sementara waktu, saya secara pribadi tidak berani untuk merekomendasikan BLTA meskipun valuasinya sebetulnya cukup murah. Yang menghalangi saya untuk merekomendasi saham ini adalah leverage atau tingkat hutang yang tinggi.

        Apabila Anda seorang investor dan ingin memegang BSDE dalam jangka panjang, BSDE adalah salah satu saham favorit yang pantas dibidik. Tetapi jika Anda seorang trader, sebaiknya Anda menunggu pelaksanaan right issue. Pada umumnya harga saham akan berkonsolidasi terlebih dahulu karena jumlah saham meningkat jadi EPS bisa tertekan.

        Salam Hormat dan sukses selalu untuk Anda… GBU 2

        Nico

    1. No trackbacks yet.